张大伟 制图 近年来,我国证券行业进入新发展阶段,发挥着连接资本市场和实体经济的桥梁纽带作用。数据显示,注册制改革以来,证券公司已服务近千家企业登陆科创板和创业板,融资规模突破万亿元。 业内专家认为,作为资本市场的重要参与者,证券行业多年来深化金融供给侧结构性改革,持续强化中介机构责任能力建设,发挥资源配置、财富管理等方面的作用,为推动经济高质量发展献智献力。 服务实体企业更好利用资本市场成长壮大的同时,证券行业也准确把握新时代文化建设的核心理念和内涵,逐步打造“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化,实现“硬指标”快速扩张、“软实力”扎实提升。 服务科技、 资本与实体经济高水平循环 随着注册制改革不断推进,资本市场为处于不同阶段、不同规模的企业提供了更加多元的上市融资路径。证券行业把握科创板、创业板、北交所与全国股转系统不同的功能定位,致力于服务各类企业的融资需求。中国证券业协会披露的数据显示,注册制试点以来,证券公司服务了501家企业登陆科创板、412家企业登陆创业板、94家企业登陆北交所,IPO融资额约1.2万亿元,一批拥有核心技术、创新能力的优质公司借助资本市场快速成长。 注册制试点以来,证券行业承销发行了科技创新、创新创业公司债券166只,服务相关企业融资超1600亿元。中金公司首席执行官黄朝晖日前在接受上海证券报记者采访时表示,全面注册制下我国资本市场将出现更多“显性变化”,大幅增强服务实体经济和科技创新的能力。 与此同时,证券行业多年来围绕金融供给侧结构性改革,为壮大民营经济实力发挥了重要的金融中介作用。截至2022年末,证券公司服务了超过6500家中小企业在新三板挂牌。2022年,证券公司承销发行民营企业公司债券近3500亿元。此外,证券公司累计承销发行扶贫公司债和乡村振兴债(含ABS)近1000亿元。 “走出去”“引进来”并重,证券行业在资本市场深化对外开放的过程中,不断提升综合金融服务能力和国际竞争力。截至2022年末,在境外市场上市的证券公司15家,获准设立的境外子公司34家。2022年,证券公司代理客户港股通交易金额7.24万亿港元,通过香港子公司积极服务沪深股通交易金额23.28万亿元人民币。行业机构已服务10家A股上市公司在伦敦、瑞士证券交易所成功发行并上市全球存托凭证(GDR)。 与此同时,外资券商规模持续扩张。今年1月,渣打证券获准设立,成为首家新设的外商独资证券公司。据统计,我国目前共有外资参、控股证券公司17家,其中外资控股证券公司达10家。进入2023年,仍有花旗证券、法巴证券等外资券商等待入场。 持续强化资源配置、财富管理职能 近年来,我国多层次资本市场体系逐步健全,市场在价格发现、风险分担、激励创新等方面的功能不断完善,融资结构持续优化、直接融资保持上升势头。证券行业通过运用股权融资、债权融资、并购重组等手段,发挥多层次资本市场优化资源配置的作用。 数据显示,2012年以来,证券公司为超13万亿元股票及近30万亿元交易所债券融资提供承销保荐服务,为市值逾6万亿元的上市公司并购重组交易提供财务顾问服务,为实体经济补充资本金和流动性、降低融资成本。 业内人士普遍认为,全面注册制下,资本市场服务实体经济和科技创新的功能将更好发挥。银河证券总裁王晟表示,注册制试点以来,我国资本市场形成了错位发展、功能互补的市场格局,上市公司的构成更加偏向实体经济。全面注册制下资本市场服务实体经济的动能将被进一步激发。 随着我国居民财富迅速积累,个人可投资金融资产总额大幅增长,财富管理业务迎来快速发展的阶段。证券公司始终以客户为中心,积极提升产品创设和资产配置能力,谋求行业财富管理转型。截至2022年末,证券公司服务投资者数量达到2.1亿;服务经纪业务客户资金余额1.88万亿元。 近年来机构投资者比例大幅提升,在市场定价中发挥着越来越重要的作用。2022年,证券公司代理客户证券交易额733.25万亿元,其中代理机构客户证券交易额占比为31.81%。王晟认为,各类投资机构是A股市场重要组成部分,围绕机构客户开展全链条服务将是证券行业的重要机遇。 如何进一步提升金融服务供给能力,更好地服务实体经济?东方财富董事长其实认为,证券行业应加强对数字技术的应用,积极融入数字中国建设大局。应引导证券行业不断提高科技自主水平,进一步扩大线上证券业务的覆盖面,支持证券公司增强智能化风控能力,通过数字化手段提升投资者服务水平。 巩固拓展脱贫攻坚成果、 全面助力乡村振兴 在脱贫攻坚工作中,证券行业贡献了重要力量。行业机构推动结对帮扶工作从“扶贫”向“扶智”、从“输血”向“造血”、从“被动”向“主动”的转变,形成了全业务链参与帮扶、全方位发挥优势、全领域整合资源的普惠金融新实践。 2016年以来,证券公司多渠道助力脱贫攻坚,一方面帮助贫困地区开拓多元化融资渠道;另一方面为这些企业提供规范公司治理、改善融资途径的专业服务。截至目前,103家证券公司结对帮扶了357个脱贫县,占脱贫县总数的43%,其中60家证券公司结对帮扶83个国家乡村振兴重点帮扶县。 证券行业同时聚焦解决中西部地区、中小微企业、民营企业“融资难、融资贵”问题,引导金融资源更多投向重点领域和薄弱环节。中国证券业协会数据显示,2016年至2021年,行业机构通过公司债券、并购重组、新三板股权融资、产业基金等方式,服务贫困地区企业融资累计超过3600亿元。 2021年,证券公司积极参与“推动乡村振兴新倡议”和“促进乡村振兴公益行动”。1年多来,共63家证券公司加入促进乡村振兴公益行动,承诺投入资金共计3.5亿元,向帮扶县开展资本市场教育培训1200余场,培训人员12万余人。 推动行业文化建设 提升行业竞争“软实力” 为推动形成“合规、诚信、专业、稳健”的证券行业文化,证监会2019年印发实施《建设证券基金行业文化、防范道德风险工作纲要》。 经过3年多努力,证券行业文化建设取得初步成效。证券公司不仅强化了党建引领,坚持党建与经营管理同部署、同落实、同监督、同考核,还通过深度融合,将行业文化理念融入企业发展。2021年,共有82家行业机构将文化建设上升到公司战略高度,制定出与行业文化核心价值观相契合的发展规划,95家证券公司成立由公司党委书记、董事长担任组长的文化建设领导小组,98家公司年内制定文化建设工作计划,96家公司设立文化建设专项经费。 据悉,在2022年全国金融系统思想政治工作和文化建设评选活动中,15家证券公司获评文化建设优秀单位,中国证券业协会第三次被评定为金融系统文化建设优秀单位,证券行业文化建设专业委员会课题组提交的调研成果获得一等奖。 证券行业在30余年的发展中,积极践行新发展理念,在发展规模、资本实力、利润水平等“硬指标”方面实现快速扩张。作为我国资本市场的重要一环,证券行业坚持履行社会责任显担当,以高质量金融服务助力实体经济发展、推动乡村振兴。进入新时代,资本市场的文化与内涵与中华传统文化相结合,行业机构不仅要当好资本市场“看门人”,还要讲好中国证券行业故事、打造良好行业形象……脚步不停、信念不止,证券行业将继续为我国资本市场高质量发展贡献更多力量。