推动我国ICT制造业贸易和投资向高端化发展_产业观察

　　贸易保护主义给全球经济贸易增长带来很大的不确定性

　　全球ICT制造业贸易额恢复增长，贸易保护主义升温对国际贸易持续发展带来挑战。随着全球经济的复苏，ICT制造业贸易额增速逐步转正，2017年增速达到2%，主要原因包括存储器、处理器等元器件价格上涨，以及基站、半导体设备产业贸易规模的扩张。从集中度来看，中国（29%）、中国香港（15%）、美国（11%）、韩国（9%）和新加坡（7%）是全球ICT制造业贸易额前五大国家或地区，合计贸易额占比接近70%。2018年以来，国际环境复杂，贸易保护主义给全球经济贸易增长带来很大的不确定性。2018年9月，世贸组织预计2018年全球商品贸易增速为3.9%，比4月预期下调0.5个百分点；预计2019年增速为3.7%，下调0.3个百分点。

　　全球ICT制造业贸易分工协作不断深化，多年来相对稳固。全球各国经济环境、要素禀赋、技术水平等有所不同，为谋求更高分工利益，跨国公司对产品生产过程按价值链分解，根据全球各个国家的情况开展生产布局，推动了ICT制造业分工在全球范围内不断细化和深化。如一部苹果手机，整机加工在中国，上游处理器芯片来自美国，显示面板来自韩国等。经过长期发展，各国形成了不同产业和贸易优势，具体特点为：欧美等国创新强，在高端芯片、基础软件等领域全球领先；日韩高端制造强，在材料、装备和存储等领域实力显著；我国凭借劳动力优势，在整机制造领域一枝独秀。

　　全球ICT制造业投资并购总体快速降温，细分领域有增有降。《2018世界投资报告》显示，2015年全球外商投资达到了峰值，近年绿地投资和跨境并购双双下滑。顺应全球趋势，ICT制造业并购也退去热潮，并购金额下降超过30%，逐步回归理性。从并购国家来看，美国和中国是并购最活跃的国家，两国并购数量占全球总量的一半左右。从细分领域看，全球半导体产业并购规模从2015年的千亿美元降到2017年的不足300亿美元，下降了70% ，受各国保护审查严格因素影响，预计近年也不会出现快速增长。同时，人工智能、金融科技、物联网等新兴领域创新活跃，并购规模快速上升，2017年人工智能领域并购金额超过200亿美元，是2015年的四倍。

　　我国ICT制造业国际贸易地位大幅提升

　　我国ICT制造业国际贸易地位大幅提升，实现了从落后到全球引领的跨越。1993年，我国电子电气设备产品（含ICT产品）进出口规模明显落后，美国进出口额是我国的6倍，新加坡是我国的两倍。加入世贸组织以后，利用低廉的劳动力、庞大的市场等优势，我国货物贸易规模快速增加。2004年，我国成为全球电子电气设备第一大出口国，出口额近1300亿美元，是1993年的13倍。近十几年持续保持全球第一大出口国的地位，且优势不断扩大。2017年我国电子电气设备产品出口规模是美国的3倍多，是新加坡的近5倍。

　　我国电子信息产品出口结构持续优化，竞争力快速提升。从贸易方式看，改革开放之初，我国企业从“三来一补”起步，大力发展外贸。一般贸易出口比例持续上升，2001年，我国电子信息产品一般贸易出口比例为8.1%，2010年该比例提升到16.5%，2017年进一步提升到28.5%。从经济类型看，在外资企业的带动下，内资企业快速发展壮大，其在出口中所占比例由2005年的12.7%上升到2017年的32% ，提高了19.3个百分点。

　　我国企业积极开展海外投资并购，受国内外政策影响并购规模大幅下滑。从德勤数据来看，我国ICT领域海外并购规模占总并购规模的比例接近10%，是我国对外投资并购的第四大行业。2017年以来，随着国内加强境外投资监管政策出台，海外多国外资收购审查趋严，我国ICT企业海外并购规模大幅下降。并购交易数量从2016年的69起减少到2017年的58起，下滑16%；交易额从2016年的447亿美元下跌到2017年的190亿美元，跌幅57%。安永报告显示，2018年上半年，中美贸易摩擦等国际环境的变化，更直接导致我国企业对美企并购数量下跌近四成。

　　国际环境变化对我国贸易投资带来严峻挑战

　　2018年以来，中美贸易摩擦跌宕起伏，美国2500亿美元征税清单中涉及LED、电容电阻、电视、通信设备等ICT产品，且限制我国科技企业对美投资。加征关税不仅影响我国相关企业的生存发展，也形成连锁反应牵连美方及其他经济体，影响广泛。目前，中美贸易摩擦仍然未定，成为影响我国贸易和投资发展的重要因素。

　　我国ICT制造业处于价值链中低端，对外贸易仍大而不强。一方面，上游关键元器件大量依赖进口。2017年，我国手机出口额为1268亿美元，是我国第一大出口产品，其贸易顺差超过1200亿美元。另一方面，2017年，我国微处理器进口额为1131亿美元，贸易逆差接近800亿美元；进口存储器为637亿美元，逆差约400亿美元。我国整机产品贸易顺差和元器件产品贸易逆差形成了鲜明对比。另外，整机产品虽然出口规模大，但多为代工生产，产品附加值低，如国内手机、PC产品多为苹果、惠普等美国科技巨头代工生产，加工制造利润率低，实际利润仍掌握在海外巨头手中。

　　海外投资并购提升了我国产业链上游实力，但核心技术受制于人的局面没有根本改变。近五年来，我国企业加快走出去步伐，随着紫光成功收购展讯和锐迪科，中资财团收购豪威科技，武岳峰资本收购存储芯片公司ISSI等，我国在手机芯片、传感器、存储器等产业链重要环节的竞争力实现大幅提升。然而，中兴再次遭受美国制裁、44家中国军工企业被美列入出口管制清单等一系列事件表明，我国在高端光器件、数模/模数转换芯片、FPGA等众多上游芯片和元器件方面仍然受制于人，影响我国产业发展。

　　ICT产业本身是高度全球化、市场化的，已经形成了“你中有我，我中有你”的全球分工体系，任何一个国家都不可能什么都自己做。技术的发展也不是一蹴而就的，日本、韩国与中国台湾等国家和地区技术产业的发展都经历了从低端到高端跃进的过程。我国必须加强核心芯片、关键元器件等基础技术创新，推动我国ICT产品向高端化发展，促进外贸结构调整。积极把握人工智能、5G等新技术发展机遇，探索跨境收购并购，结合国内市场优势，提升产业竞争力。坚持开放合作，坚持“引进来”和“走出去”两手抓，不断优化营商环境来吸引外商投资，鼓励国内企业与跨国企业开展交流合作，融入全球产业发展体系。

推动我国ICT制造业贸易和投资向高端化发展

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