上证报中国证券网讯(记者 唐燕飞)日前,招商证券境内大类资产配置指数正式发布。这是该指数自今年5月30日上线Wind试运行以来,首次向公众发布。 据了解,招商证券境内大类资产配置指数,是招商证券研发并推出的多资产配置指数,筛选覆盖境内权益、债券、商品等大类资产中具有代表性且流动性较好的优质品种,通过量化信号和风险平价原理进行大类资产轮动配置,在低波动的前提下,控制人为主观干预的误判风险。在风控方面,该指数对低波动资产的持仓个数有严格限制,控制组合波动。 历史回测结果显示,招商证券境内大类资产配置指数在2015年以来的不同市场环境中,指数点数在年度单位上均呈现出同比增长趋势。2015年至今,录得年化增长率5.6%,夏普比率1.8,近三年年化增长率达到7.3%(数据截至今年10月30日)。招商证券境内大类资产配置指数主要针对的是商业银行、信托公司等金融机构大类资产配置的需求,招商证券可提供结构化产品定制和相关衍生品报价的个性化解决方案。 招商证券研发中心宏观经济分析师、大类资产配置研究负责人张一平表示,传统的大类资产配置工具有均值方差模型、Black-Litterman模型和风险平价模型等,当前大类资产配置的前沿是穿透资产,直达影响各类资产收益和风险的因子投资,可优化组合的风险收益特征。 招商证券衍生投资部指数编制负责人薛昕彤表示,大类资产配置指数对于引导投资者进行理性投资、分散投资、长期投资具有重要意义,招商证券将会继续大力推动相关指数的研发与产品化落地。