上证报中国证券网讯(记者 汤立斌)2022年,A股市场扰动较大,但新股保持常态化发行,券商投行业务成绩单依旧亮眼。Choice数据显示,去年总计425家企业在A股首发上市,共募集资金5868.28亿元。与2021年相比,IPO企业数量减少98家,但募集资金规模增长441亿元。 放眼全球,去年A股IPO市场“独占鳌头”。据普华永道统计,2022年A股IPO融资额位居全球股市之首,上交所、深交所IPO融资额分别位列全球第一位和第二位。 去年一年券商在IPO业务上表现如何?根据Choice统计,2022年首发上市的425家企业中,中信证券承销企业数量最多,为54家,位居各大券商之首;中金公司紧随其后,去年承销企业41家,中信建投、海通证券均承销企业31家。 首发承销金额方面,排名第一的仍是中信证券,首发募集资金总计1039.44亿元,占市场份额的20.1%,中信证券也成为唯一一家IPO承销金额破千亿的券商;中金公司、中信建投、海通证券IPO募集资金分别为569.03亿元、495.33亿元、386.64亿元,占市场份额的11%、9.58%、7.48%。此外,国泰君安、安信证券、民生证券等多家券商首发募集资金也超过百亿元。 从单笔IPO募资额来看,2022年最大一笔IPO是中国移动年初登陆上交所,单笔融资486.95亿元,该项目由中信证券和中金公司共同保荐。由中信证券保荐的中国海油IPO募资金额紧随其后,总计280.8亿。 近年来,外资券商持续扩容,展业节奏也在加快。据Choice数据,2022年瑞银证券共承销3家企业首发上市,完成募资28.09亿元。摩根大通证券、汇丰前海证券、大和证券均完成2单IPO,三家外资券商共帮助企业募集资金41.28亿元。 去年,证券行业整体营收与净利润均有所下滑,投行业务是为数不多实现正增长的业务之一。业内人士认为,注册制改革推进,将优化市场生态,提升投行业务景气,券商板块将直接获益。 方正证券的研究团队认为,注册制下投行机构更加注重与财富管理、投资、研究之间的联动,一定程度上会强化头部券商优势,推动券商重资本化进程。此外,注册制下“量”在提升的同时,也对“质”提出了更高的要求。 注册制改革背景下,投行应该如何做?东亚前海证券表示,头部投行可以完善行业、区域和职能的项目分工,加速各领域渗透,通过与投资的协同拓宽项目储备;还可以通过机构业务联动,为上游企业和下游投资者提供更多的增值服务,加强客户粘性和承销定价话语权。 “中小券商需要根据自身资源禀赋或区位优势,集中突破特定行业或区域,在建立起一定项目储备和行业声望后,进行业务扩张。”东亚前海证券非银分析师郑倩怡表示。