春节欢聚时的佳肴美酒,或是券商分析师研报分析的基础信源。 春节假期结束后,人们习惯于用文字与视频记录回乡的喜悦与离乡的不舍。作为春节“回乡群体”的一员,券商分析师因其职业本身所具备的“洞察力”,成为“回乡见闻”创作的中坚力量。这些分析师见微知著,把脉产业动向,见证了年味里的经济恢复与转型。 “年味儿”“烟火气”回归 兔年春节,火热强劲且亮点纷呈的消费市场再次彰显中国经济的潜力与韧性。分析师们在各地看到了一幕幕忙起来、热起来的场景,见证了活力涌动的中国按下了经济复苏的“快进键”。“年味儿”“烟火气”成为返乡见闻中的高频词。 “疫情阴霾逐步退散,消费重回‘烟火气’。”安信证券食品饮料赵国防团队表示。这样的结论并非空穴来风。春节期间,该团队对7个省份的商超渠道和部分白酒经销商进行调研,发现商超客流量出现反弹,白酒及大众品动销快速恢复,部分产品出现缺货现象,货龄较去年同期也有所缩短。 国泰君安分析师刘玉春节假期间回到了家乡江苏南通,在川流不息的高速上、人潮涌动的商场里,都感受到了蓬勃的消费复苏。“大年初三的山姆超市人山人海,无论是上行电梯还是结账柜台都挤满了人,小朋友的玩具区更是家长挥金的重点区域;新出炉的各种蛋糕和烤鸡基本上都被一抢而空。” “热闹的‘年味儿’本身就是复苏。”刘玉说。 旅游出行亮点多 兔年春节,旅游业迎来“开门红”:景区人流如织,市场红火兴旺。分析师们也在回乡见闻中记录了中国旅游业发展的活力和魅力。 消费类型上,东吴证券商社团队通过草根调研发现,按照热度排序,旅游高于餐饮高于线下商业。景点热度非常高;餐饮方面,有人气的地方都需要排队;线下零售如百货、购物广场、街边单品牌店,品类包括服装、黄金珠宝、日用品店等,人气一般。 云南是春节旅游的热门目的地之一。海通证券策略分析师杨锦发现,“春城”昆明旅游出行的活力重现。杨锦称,今年昆明假日旅游异常火热,各大公园的旅游接待热度很高。“赏鸥地海埂大坝,人潮涌动,连附近双向十车道的主干道都堵得水泄不通。” 春运和交通出行也是返乡调研绕不开的话题。申万宏源策略研究团队的韦春泽观察到广西河池市道路建设的变化:首先,高速公路的数量和里程明显增加;其次,农村公路改造加速进行。交通设施的改造,也给当地发展带来了实实在在的助力。 韦春泽举例,河池市下辖的巴马县是著名的长寿养生旅游区,自驾是大部分游客的交通方式。高速公路建成通车后,从城区出发的路程从4小时缩短至2小时,交通体验感大幅提升,有力促进了旅游发展。 对美好生活的期盼终有回响 产业转型升级也是分析师们关注的一个方向。 浙江舟山是海通证券宏观分析师李林芷的家乡,工业发展水平相对偏低,主要依靠造船、水产加工等传统制造业,高端制造业发展缓慢。今年春节回乡,李林芷发现舟山的工业发展已经进入新阶段,“超级工厂”鱼山绿色石化基地的建设,大力推进了舟山产业升级。其中,浙石化4000万吨/年炼化一体化项目总投资1730亿元,是目前世界上投资最大的单体产业项目,也是国内民营企业投资规模最大的项目。 申万宏源研究所轻工团队的张文静来自河南灵宝。灵宝凭借丰富的矿产资源储量,发展成为重要的有色金属冶炼加工基地。张文静回乡探访了当地重点项目——豫灵产业园和城东产业园。在张文静看来,豫灵产业园是在资源殆尽之际突破瓶颈的“续命”之作,城东产业园的铜箔全产业链则代表着灵宝的新生。根据城市规划,2025年城东产业园收入规模将达到500亿元,成为灵宝的发展新动能。 浙江温州靠民营经济“起家”“发家”“立家”,对于经济大环境的变化非常敏感。来自温州的海通证券策略分析师余培仪返乡过年时,从部分经营者口中得知,尽管企业在2022年遭遇了一定困难,但对2023年的形势充满希望,经济大环境将逐步改善,企业的营商环境有望好转。 “展望全年,随着多项政策发力,人民对美好生活的期盼将得到满足。”余培仪写道。