谢永林 交出一份传递暖意又暗含压力的成绩单后,手握1.23亿零售客户的平安银行,2023年将如何发展? 近期,中国平安总经理兼联席首席执行官、平安银行董事长谢永林接受了上海证券报记者采访。谈银行零售业务,谢永林认为,今年将缓慢恢复增长;谈新动能,他表示,新银保业务将是绝对增长点;谈价值,他有信心也有底气,“2023年的平安银行,非常值得期待”。 谈零售:将恢复增长 2022年,平安银行净利润同比增幅达25.3%。细分来看,零售业务对全行净利润的贡献度,却从2021年的六成下滑至四成多。 这对于一家零售银行而言,显然是有压力的。对此,谢永林没有回避:“2022年中国银行业零售贷款都在下行,平安银行也不例外,但我们的资产质量在银行业中算是好的。” 平安银行在年报中解释称,受宏观经济环境影响,其零售业务营业收入增速放缓,资产质量承压,因此加大了零售资产核销及拨备计提力度,导致零售业务净利润同比下降。 自2017年全面转型零售以来,平安银行零售业务活力迸发,2018年对全行净利润的贡献度达到峰值——接近七成。此后在各种经营挑战之下有所降低,直至2022年的四成多。 压力之下,平安银行绘制的第二条增长曲线被市场期待。目前来看,路径清晰可见——依靠“五位一体”模式和智能化银行3.0建设,该行针对大众客群及私人财富客群,已形成不同的经营思路。 “我们把零售客户分成两类客群:一类是私人财富客群,以资产配置为核心做好客户经营;一类是大众客群,以信用卡作为核心驱动力,来托起整个客群的经营。”谢永林表示,对于大众客群,使用AI模型、AI电话回访客户,降低成本,提高触达客户效率;通过技术能力,将财富管理服务手段复制到大众客群,提供全生命旅程陪伴。 在谢永林看来,零售业务收入结构的理想状态是,消费金融端和私人财富端收入逐步接近。因为,完全靠消费金融,收入波动性太大;而完全靠私人财富端,就没有培育大众客户的动力来源。 2022年,平安银行零售业务多个关键指标动力十足:报告期内,该行管理零售客户资产(AUM)近3.6万亿元,较2021年末增长12.7%。其中私行达标客户AUM余额约1.6万亿元,较2021年末增长15.3%;私行达标客户38.05万户,较2021年末增长15.5%。 “随着消费回暖,以及智能银行3.0打法全面启动,今年零售业务会恢复增长。”谢永林说。 谈动能:新银保业务是增长点 受利率市场化、资产收益率降低等多重因素影响,商业银行净息差收窄趋势已不可逆。此种背景下,各家银行都将增长动力聚焦在财富管理业务。 平安银行也不例外,融合平安保险优势找到独特打法——即最近两年最为市场关注的新银保业务。谢永林更愿意称之为“打造一支懂保险的财富管理队伍”,并对这支超过1600人、九成拥有本科学历的队伍寄予厚望。 其逻辑在于:在海外银行的财富管理中间业务收入中,保险代销中收占比为50%,而国内这一数字为20%至30%,这就意味着中收还有较大增长空间。“这支队伍非常值得期待,将成为中国银行理财经营里面一道特别的风景线,他们不是为了卖保险而卖保险,而是把保险作为用户资产配置的组成部分。”谢永林表示,该行比同业早行动3年,而且是坚定不移地实施,这绝对是一个收入增长点。不出5年,新银保渠道就会成为寿险主渠道之一。数据显示,截至目前,平安银行银保新队伍创出的500万元保费以上大单全行占比达到32%,100万元至500万元保费以上大单全行占比达到16%。 在银保业务贡献成效上,银保中收在财富管理收入的占比由2021年的18%提升至2022年的31%;银保渠道新业务价值同比增长15.9%,对寿险新业务价值贡献度提升。 谈价值:对股价信心十足 尽管业绩基本面不错,新的收入增长点可期,但是眼下市场还不太买账。 今年初以来,平安银行股价在低位徘徊。截至3月22日收盘,该行股价报12.79元/股,对应市净率不到1倍。 “对平安银行和中国平安的股价,我是真有信心。”谢永林表示,原因很简单,首先,中国经济在复苏,经济回暖势头向好。短期来看,股价波动有市场因素和周期的影响。 上市银行估值低,主要是2022年受房地产拖累。一段时间以来,房地产领域的风险受到市场高度关注。 谢永林说:“平安银行受房地产影响较小,因为地产敞口占比低。接下来要看房地产方面是否有相应政策。平稳渡过风险期后,银行资产质量会有温和的边际改善,这是我的一个基本判断。” 作为顺周期行业,银行经营形势、资产质量与实体经济、消费的景气度密不可分。“伴随经济回暖,消费将不断恢复。”谢永林表示,从平安自身来看,战略清晰,基本面扎实,财务底子深厚,风险在预期范围内可控,长期发展韧性强劲。 信心拉满,但市场更想看到结果。谢永林表示,作为管理层,要把业绩和基本面经营好;在股东回报方面,持续加强分红派息,相信市场会认同平安的价值,未来平安价值和股价会相匹配。 自2012年以来,平安累计分红21次,分红总额高达2384亿元。2022年,平安向股东派发全年股息每股2.42元,同比增长1.7%。