为引导人身险业降低负债成本，加强行业负债质量管理，近期银保监会组织保险行业协会以及人身险公司调研人身险公司负债成本，其目的和意义十分清晰，那就是引导行业“降本提质”。 众所周知，保险产品预定利率决定寿险公司的资金成本，投资收益率决定寿险公司的投资收益。而资金成本和投资收益之间的差额，即利差，是寿险公司的核心盈利来源。 从业内交流报告信息来看，以增额终身寿险、快返型年金为代表的储蓄型产品成为近两年寿险行业主要增长来源。而为了提升产品竞争力，一些寿险公司采取了较为激进的定价策略，推出了高预定利率产品。 根据银保监会数据，2022年，保险资金的整体投资收益率为3.76%，低于储蓄型业务的长期收益率精算假设5%的水平。一家大型保险集团战略部在《回眸2022年寿险行业 展望2023年征程》报告中分析称，在市场加剧竞争的背景下，保险公司大都采用监管定价利率上限进行产品设计。但近年来在长端利率不断下行的大背景下，资产端可获取的投资收益率呈现下降趋势，而负债端的定价利率调整相对滞后，这也导致保险公司面临潜在的利差损风险。 去年以来，在保险机构投资端收益纷纷下滑的情况下，寿险公司负债端成本仍然不断升高，潜在利差风险加大。因此降低险企的负债端成本，提升资产和负债匹配度至关重要。目前来看，已有一些险企从自身实际情况着手开始主动降低负债成本。比如，逐步调整产品结构，减少分红类型的产品销售，加大重疾险、终身寿险等的保障型产品销售。 近两年，很多已出现好转的保险公司重新出现费用超支问题。有分析指出，从产品层面来看，面对主力产品缺失、销售业绩差、价值受挫的情况，很多公司采取了加大投入费用等措施来解决，然而效果却适得其反。观察发现，过于激进的产品策略为保险公司带来的是长期利率风险，其本质是牺牲长期利益获取短期保费增长，甚至野蛮发展触达监管红线。从费用层面来看，除了内部激励以及内勤等投入外，由于行业竞争加剧、银行代理手续费进一步提升等因素，外部的额外支出也在不断提高。 监管部门此次调研的重点有以下几方面：其一，公司负债成本情况。包括普通险预定利率分布、分红险预定利率和分红水平、万能险最低保证利率和结算利率情况、销售费用情况等。其二，公司负债与资产匹配情况。包括历史投资收益水平、负债与资产期限匹配、成本收益匹配情况等。其三，对公司负债成本合理性的判断，如果认为负债成本不合理，说明公司下一步拟采取的措施。其四，降低责任准备金评估利率对公司的影响，包括对新产品定价、存量业务退保、销售行为、市场竞争变化分析等的影响。其五，降低责任准备金评估利率对行业的影响。其六，对监管部门或行业协会推动行业降低负债成本、提高负债质量的意见和建议。 可以说，监管部门的核心思路在于规范人身保险市场秩序，通过引导人身险公司降低负债成本、提高负债质量推动人身险行业高质量发展。简单一句话，引导降本提质，影响短空长多。这对于行业来说，尽管可能在一定时间上牺牲了增速。但从长远来看，国内保险市场在经历连续两年衰退后，如果在这个阶段继续采取激进的营销模式，行业可能会走向一个更深的错误方向。 事实上，业界已经清醒意识到，行业需要根据时代的变化而进行策略上的转变，找到更好更高效的营销模式。任何商业模式的成功无非是更低的成本和更高的效率，相较于营销费用的增加，险企不如将经费瞄准加强代理人培训以及培养大量全能型、能够真正帮助客户解决全流程业务保障的人才，以更优质的内容为驱动，以此让获客更精准、更高效。 友情链接 中国金融新闻网由金融时报社主办 北京市公安局海淀分局备案号：1101084565 | 京ICP备:06002676号 违法和不良信息举报电话 : 010-82198492 | 举报邮箱：fnweb@vip.126.com Copyright ? 1998 - 2023 | 金融时报社版权所有 网站地图　|　联系我们　|　关于我们　|　广告刊例 未经书面授权禁止复制或建立镜像