永赢基金刘星宇:打造稳健投资组合
目录:基金私募点击率:发布时间:2024-03-04 23:06:32
上证报中国证券网讯(记者 王彭)当前以债券基金为代表的稳健型产品备受投资者青睐。站在当前时点来看,永赢瑞弘12个月持有期债券拟任基金经理刘星宇表示,今年仍有降息降准的机会,债券收益率可能会跟随货币政策利率进一步下行。但由于今年年初债市收益率快速下行,后续如有阶段性调整机会,可以更积极关注。
注重预期风险收益管理
刘星宇为哥伦比亚大学硕士、中国人民大学本科。拥有十年投研积淀的她,曾任交通银行资管中心私银理财部高级投资经理、交银理财固定收益部副总经理,2023年加入永赢基金任绝对收益投资部负责人。从个人投资风格来看,她拥有丰富的理财产品管理经验,在投资中采取绝对收益思路,尤为注重回撤控制和投资者的持有体验。数据显示,刘星宇管理的代表产品永赢添添欣12个月持有A业绩出众,自2023年3月任职以来至今年2月底,累计回报3.81%,排名偏债混同类前4%(47/1277)。
谈及投资框架,刘星宇表示,拥有多年理财子公司工作经验的她,会将获取绝对收益这一思想根深蒂固地印在脑海中。同时,刘星宇还具备较强的预期收益风险管理能力,对于所管理的每只产品,她都有相应的预期风险收益,然后据此制定对应的投资策略。
同时,刘星宇还具备丰富的大类资产配置经验,擅长通过多资产和多策略投资拓宽收益来源,应对市场波动。在刘星宇看来,对公募基金而言,可投资的资产主要有现金、债券、转债和股票。她在投资中更多的是去把握这几大类资产的关键配置时点,进行贝塔切换。
“比如我们观察到,现在10年国债收益率已经下到2.35%附近左右,在历史低位这个位置,我们倾向于规避掉行情最后一段的涨幅,采取较为谨慎的策略。当下时点,我们倾向于对部分流动性相对欠缺,信用利差保护较弱的个券进行止盈,从而兑现其年初以来获取的收益。”刘星宇称。
刘星宇进一步表示,对于整个团队而言,她不喜欢押注个别风格或赛道,更多的希望通过产品的收益特征,整合团队各自擅长的领域,最终汇聚在不同风格的市场环境中,力争打造出一个表现较为稳定的投资组合。
债市后续或将延续偏强趋势
站在当前时点展望后市,刘星宇表示,今年以来债市表现强劲,各类券种收益率均处于历史低位。进入三月后债券供给有所增加,前期积累的浮盈有兑现的诉求。但拉长看,当前基本面在稳步回升的关键阶段,离不开货币政策呵护。4季度央行货币政策执行报告定调仍是稳健,保持灵活适度,精准有效,拉长看今年仍有降息降准的机会,债券收益率仍有跟随货币政策利率进一步下行的可能性。
“当前城投债需求火热,投资策略上,对于优质区域可适度拉长久期。二永债供需结构好转,久期策略优于信用下沉,同时还可关注券商次级、保险永续和企业永续债的票息价值。”刘星宇称。
对于即将发行的永赢瑞弘12个月持有期债券,刘星宇表示,这只产品为一只绝对收益产品,投资方向上,基金精选中高等级信用债,会灵活把握票息机会,叠加杠杆策略、久期策略、骑乘策略等,力争获得更好的基础收益。
“我们还会小仓位参与利率交易,以量化和主观相结合方式,交易利率曲线形态变化,通过精细化波段操作,力争为组合增厚收益。基金的收益目标是为投资者创造长期相对稳健的回报,同时适当控制回撤,希望使得产品呈现出偏低波动、较为稳健的特征。”刘星宇称。
注重预期风险收益管理
刘星宇为哥伦比亚大学硕士、中国人民大学本科。拥有十年投研积淀的她,曾任交通银行资管中心私银理财部高级投资经理、交银理财固定收益部副总经理,2023年加入永赢基金任绝对收益投资部负责人。从个人投资风格来看,她拥有丰富的理财产品管理经验,在投资中采取绝对收益思路,尤为注重回撤控制和投资者的持有体验。数据显示,刘星宇管理的代表产品永赢添添欣12个月持有A业绩出众,自2023年3月任职以来至今年2月底,累计回报3.81%,排名偏债混同类前4%(47/1277)。
谈及投资框架,刘星宇表示,拥有多年理财子公司工作经验的她,会将获取绝对收益这一思想根深蒂固地印在脑海中。同时,刘星宇还具备较强的预期收益风险管理能力,对于所管理的每只产品,她都有相应的预期风险收益,然后据此制定对应的投资策略。
同时,刘星宇还具备丰富的大类资产配置经验,擅长通过多资产和多策略投资拓宽收益来源,应对市场波动。在刘星宇看来,对公募基金而言,可投资的资产主要有现金、债券、转债和股票。她在投资中更多的是去把握这几大类资产的关键配置时点,进行贝塔切换。
“比如我们观察到,现在10年国债收益率已经下到2.35%附近左右,在历史低位这个位置,我们倾向于规避掉行情最后一段的涨幅,采取较为谨慎的策略。当下时点,我们倾向于对部分流动性相对欠缺,信用利差保护较弱的个券进行止盈,从而兑现其年初以来获取的收益。”刘星宇称。
刘星宇进一步表示,对于整个团队而言,她不喜欢押注个别风格或赛道,更多的希望通过产品的收益特征,整合团队各自擅长的领域,最终汇聚在不同风格的市场环境中,力争打造出一个表现较为稳定的投资组合。
债市后续或将延续偏强趋势
站在当前时点展望后市,刘星宇表示,今年以来债市表现强劲,各类券种收益率均处于历史低位。进入三月后债券供给有所增加,前期积累的浮盈有兑现的诉求。但拉长看,当前基本面在稳步回升的关键阶段,离不开货币政策呵护。4季度央行货币政策执行报告定调仍是稳健,保持灵活适度,精准有效,拉长看今年仍有降息降准的机会,债券收益率仍有跟随货币政策利率进一步下行的可能性。
“当前城投债需求火热,投资策略上,对于优质区域可适度拉长久期。二永债供需结构好转,久期策略优于信用下沉,同时还可关注券商次级、保险永续和企业永续债的票息价值。”刘星宇称。
对于即将发行的永赢瑞弘12个月持有期债券,刘星宇表示,这只产品为一只绝对收益产品,投资方向上,基金精选中高等级信用债,会灵活把握票息机会,叠加杠杆策略、久期策略、骑乘策略等,力争获得更好的基础收益。
“我们还会小仓位参与利率交易,以量化和主观相结合方式,交易利率曲线形态变化,通过精细化波段操作,力争为组合增厚收益。基金的收益目标是为投资者创造长期相对稳健的回报,同时适当控制回撤,希望使得产品呈现出偏低波动、较为稳健的特征。”刘星宇称。
相关资讯
发表评论
请自觉遵守互联网相关的政策法规,严禁发布色情、暴力、反动的言论。
评 价: | 好评 中立 差评 | ||||||||||||
表 情: |
|
验证码:
最新评论
最新报告
热门报告
联系我们
全国服务热线:400-688-6832
客户服务专线:
0755-23073226 0755-23087035
0755-23086716 0755-27213335
IPO咨询专线:0755-27212901
商业计划书咨询:0755-82591452
产业园区规划咨询:0755-85295683
24小时传真:0755-23084591
总部地址:深圳市龙岗区吉华路999号大新商业广场A座15楼
购买流程
购买报告仅需3步
1. 来电或者在线洽谈购买细节
2. 详细填写订购表并发送给我们
3. 通过银行汇款支付购买报告款项
支付账号
国内汇款(人民币)
帐户名:深圳市中咨领航投资顾问有限公司
开户行:中国建设银行深圳分行民治支行
帐 号:44201627100052517265
帐户名:深圳市中咨领航投资顾问有限公司
开户行:中国工商银行深圳分行福强支行
帐 号:4000029609200198810
温馨提示:
1.购买报告时请认准商标,公司从未通过第三方代理,请与本站联系购买。
2.中咨领航欢迎广大客户上门洽谈与合作。大批量采购报告可享受会员优惠,详情来电咨询。
常见问题
申请链接
友情链接
深圳市中咨领航投资顾问有限公司 运营中心:深圳市龙华新区民治大道1083号展滔科技大厦B座6楼 深圳总部地址:深圳市龙岗区吉华路999号大新商业广场A座15楼 邮编:518000 |
全国统一服务热线:400-688-6832(7*24小时) 客户服务专线:0755-23073226 23087035 23086716 27213335 传真:0755-23084591 |
商业计划书咨询专线:400-688-6832 0755-82591452 产业园咨询专线:0755-85295683 IPO咨询专线:0755-27212901 |
媒体合作:0755-85292562 展会合作专线:0755-23092913 公司邮箱:service@chinazzlh.com |
COPYRIGHT © 2020 WWW.CHINAZZLH.COM All RIGHTS RESERVED. 版权所有 中咨产业领航网 中咨领航旗下网站 |
粤ICP备14049964号 粤公网安备 44030702000038号 |