近日,香港特区行政长官李家超率团出访中东,此行的“重头戏”之一,就是“牵线”国际巨无霸沙特阿美赴港上市。 进入2023年以来,港股IPO市场延续去年底的升温趋势。今年1月,10家公司在港交所敲钟,多家行业龙头登陆资本市场,但从发行规模或市值看,均属于“袖珍”IPO。这也让沙特阿美能否来港上市备受关注。 节奏加快 “袖珍”IPO仍然盛行 今年1月,10家公司在港交所上市,包括粉笔、亿华通、正味集团、美丽田园医疗健康、百果园集团等。这与去年12月共有21家公司在港交所上市相比,数量偏低。但与去年1月仅有4家公司上市相比,今年1月的港股IPO发行节奏加快。 Choice数据统计,今年1月10家港股公司上市募资总额为38.75亿港元,去年12月、去年1月港股新股募资总额分别为168亿港元、58.07亿港元。今年初,港股新股募资总额无论是环比还是同比均出现了下滑,原因是因为“袖珍”IPO较多,新股募资额均在10亿港元以下,甚至有几家公司募资额仅1亿港元左右。 此外,港股IPO低比例发行现象依然较为严重。多数公司新发股份占总股本比例在15%或以下。其中,发行比例较大的是美丽田园医疗健康,新股发行量占已发行普通股总量的20.22%。 招股价方面,多数公司IPO的发行价以接近下限的价格定价。如乐华娱乐招股价区间为每股3.91港元至5.06港元,最终以每股4.08港元发行。对此,安信国际认为,该公司品牌形象高度依赖于签约艺人的声誉,综艺节目、电影及剧集的制作发行存在不确定性等。 持续发力 吸引国际企业“上”港 港交所数据显示,1月至今,共有14家公司递交上市申请,其中一家是金融科技巨头陆金所控股。 陆金所控股此前在美股上市,今年2月1日向港交所正式递交上市申请,拟以介绍方式上市。届时,陆金所控股将与360数科、金融壹账通一道成为双重主要上市的金融科技公司。 近年来,中概股公司回港上市热度不减。统计数据显示,2022年共有11家中概股公司回港上市,其中有4家为双重主要上市。 中金公司认为,双重主要上市将使中概股在美股上市地位的不确定性得到缓冲,并有望纳入港股通,从而增加投资者基础,获得南向资金流动性支持。 港交所正在加大力度,吸引更多国际企业来港股上市。2月6日,港交所宣布与沙特证交所集团签署合作备忘录,探讨在多个领域展开合作,以推动双方金融市场互惠互利。根据合作备忘录,港交所与沙特证交所集团将在金融科技、ESG、互挂上市以及双方均感兴趣的其他领域探索合作机遇。 近日,香港特区行政长官李家超率团出访中东时表示,沙特阿美的业务很多元化,除了石油方面,也有不同子公司,会鼓励他们参与各种活动,包括在港交所上市。 港交所CEO欧冠升也表示,近期港交所前往沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国和新加坡,分享港股投资机遇,还在美国、欧洲设立办事处,以吸引更多国际企业赴港上市。 业内人士认为,要吸引国际企业赴港上市,增强港股流通性是摆在面前的问题。 天爱资本投资总监杜先杰建议降低交易成本,促进国际公司在港交所上市。此外,扩大互联互通标的及产品,也将增强港股流动性。 “国际公司赴港上市的热潮或将再次到来。”中泰国际策略分析师颜招骏认为,普拉达、欧舒丹、新秀丽等跨国巨头纷纷在港交所上市,正是因为港股市场能够为跨国企业提供体量庞大的境内外两大投资者群体,并且通过一系列改革为其上市之旅“开绿灯”。